三季报显示，净息差逐季回落使中小上市银行利润增幅集体降低；同时，不良贷款余额上升也对利润造成侵蚀。专家预计，未来银行业盈利能力还将受到金融脱媒、银行资本约束加大等多重因素挑战。
 
　　净息差逐季回落
 
　　2011年，银行业净利润季度平均增速在37%以上，2012年一季度下降近8个百分点至29.2%，二季度反弹至30.4%。随着央行6月、7月份连续两次降息并放开存贷款利率上下限，使银行息差逐渐收窄，并导致银行业净利润增速下滑。
 
　　平安银行(000001,股吧)三季报显示，截至9月末，该行净息差为2.38%，比2011年年末下降0.15个百分点，同比则下降18个百分点。而实际上，其三季度单季净息差为2.31%，比去年三季度下降25个百分点，比年初下降22个百分点。
 
　　这种情况在上市银行中已表现得非常普遍。“今年以来，净息差出现逐季回落的情况。今年前三季度净息差是2.82%，从季度来看，第一季度3.01%，第二季度2.79%，第三季度2.68%。各家银行都如此，需要我们共同面对。”中信银行(601998,股吧)计划财务部总经理王康在该行三季度业绩发布会上表示。
 
　　净息差收窄的原因来自多个方面，包括不对称降息以及贷款议价能力的下降。
 
　　“大型银行和中小银行客户结构和资产久期存在差异，中小银行资产重定价更快一些，因此降息对净息差的影响在年内就开始显现；而大型银行客户总体利率水平较低、利率敏感度较低，因此降息对大型银行的影响不会那么快显现。降息导致银行业净息差普遍大幅下滑将会在明年一季度显现。”某银行业分析师表示。
 
　　事实上，今年以来，银行除利息收入减少外，非利息收入增长也呈现趋缓态势。作为非利息净收入的主项目，手续费及佣金净收入的高速增长面临大幅回落。招行该项目上半年同比增速19.22%，较一季度同比增速降4.19个百分点。工行同比增速1.9%，较一季度同比增速降8.4个百分点。
 
　　“今年银行业中间业务总体发展比前两年速度有所下降，与四部委整顿银行业收费的大背景相关。”王康说，“从今后的趋势看，银行卡收入增长和结算手续费收入增长会比较稳定，投行业务手续费会有所波动。另外，代理手续费随着机构网点的扩张，代理销售的收入会保持稳定增长。”
 
　　不良贷款温和上升
 
　　中国银行业本轮不良贷款集体性上涨始于2011年第四季度，长期以来不良贷款余额和不良贷款率“双降”格局被打破。
 
　　自2008年末以来，为了抵御金融危机，我国银行业加大了信贷投放力度，从2009年至2011年，银行业贷款余额几乎翻番。“非常规信贷增长后，在当前我国经济增速放缓及经济结构转型加快的背景下，中国银行业短期内将面临较大的资产质量下行压力。”上述银行业分析师直言。
 
　　这种资产质量下行趋势延续到了今年三季度。三季报数据显示，今年前三季度上市银行资产质量仍保持稳定，但第三季度不良贷款余额普遍较第二季度有所上升，只有农行等少数银行继续保持“双降”。其中，包括中行、建行、平安银行、华夏银行(600015,股吧)、中信银行、浦发银行(600000,股吧)等在内的多家上市银行不良贷款余额在第三季度出现上升。
 
　　浦发银行三季报显示，截至9月末，该行不良贷款余额87.22亿元，较年初增加28.95亿元；不良率为0.58%，较年初上升0.14个百分点。关注类贷款方面，9月末该行关注类贷款余额137.99亿元、较年初增加33.77亿元，关注类贷款比率为0.94%，较年初上升0.14个百分点。
 
　　银行业不良贷款的增加体现出较强的区域性和行业性特点。“温州及其周边浙江局部地区的区域性风险，是导致本行不良贷款上升的最主要原因。截至9月末，温州分行不良贷款余额27.28亿元，较年初增加20.24亿元，不良贷款增量占全行不良贷款增量的70%；不良率为5.42%，较年初上升3.94个百分点。”浦发银行相关负责人在该行业绩发布会上表示。
 
　　“三季度不良贷款余额的攀升既体现了上半年逾期贷款大幅增长的滞后效应，也是受三季度宏观经济维持疲弱态势的影响。”中金公司分析师认为。
 
　　据业内专家预计，不良贷款上升对银行利润造成侵蚀，这种状况还将困扰中国银行业一段时间，四季度不良贷款增加将有所放缓，峰值将在明年中期出现。
 
　　未来盈利能力面临挑战
 
　　采访中多位专家表示，随着金融脱媒和利率市场化进程的不断推进，高速增长的银行业利润将逐渐向社会平均利润回归。
 
　　“按照"十二五"金融业改革规划目标，社会融资规模适度增长，直接融资占比显著提高，意味着贷款比重将降低。”某中小银行高管表示，“同时，存款利率浮动后，银行对流动性的争夺加剧，存款成本未显著下降，随着贷款定价周期的到来，贷款收益率将持续下降，银行存贷利差在明年将进一步缩小。” 
　　此外，将于2013年实施的《商业银行资本管理办法（试行）》，提高了央企贷款和同业业务的风险权重，同时降低了零售、小微企业贷款风险权重，这将提升银行的资本补充压力。“随着金融服务实体经济的要求进一步提高和银行业监管标准趋于严格，商业银行资本约束机制建设面临新的挑战。银行业机构既要对经济增长提供持续的信贷支持，又面临着越来越大的资本约束压力，亟须加大改革创新力度，进一步提高资本充足水平。” 

　    “利率市场化将对中国商业银行的经营模式产生重要影响，倒逼商业银行发展模式、业务结构、客户结构的改变。之前商业银行的发展更多的是规模驱动，利差收入在总收入中的占比达到80%至90%，今后更多要考虑非利息收入，发展中间业务。同时，从客户结构来看，大客户金融脱媒，定价能力非常强，今后更多要通过中小企业融资业务来调整客户结构。”王康表示。